31省新增确诊105例/31省新增确诊病例14例

成都本轮疫情仍处于高位波动,当地的疫情何时能迎来拐点?

疫情形势分析 传播链复杂：多地疫情存在多条传播链，如上海疫情涉及工作场所、社区 、学校等场景 ，吉林疫情与聚集性活动关联性强
，导致防控难度加大。

历史规律：周期股行情的三阶段波动信达证券首席策略分析师樊继拓从历史周期股波动规律出发，提出大宗商品价格上涨通常分三阶段 ，并预判本轮行情持续时间：第一阶段（需求拐点出现）：商品价格快速上涨
，摆脱亏损区域 。当前油气
、煤炭等板块已进入此阶段，需求复苏与供应短缺推动价格上行
。

疫情下的消费储备需求：疫情影响下 ，终端消费者增加肉蛋奶等物资储备
，市场处于卖方主导，供需矛盾进一步凸显。周期持续性分析与投资机会 短期价格高位维持：上述驱动因素短期内难以逆转 ，鸡蛋和鸡肉价格预计将保持高位运行 。周期延长预期：疫情影响下，本轮鸡周期持续时间可能较长
，目前仍处于左侧机会阶段
。

疫情数据是关键变量 若全球疫情出现拐点，医药股短期可能面临回调压力；若疫情持续恶化 ，板块热度将延续。国内疫情防控成果显著
，但海外输入压力仍存，相关产业链（如检测、疫苗）仍具备事件驱动机会 。中长期配置逻辑行业基本面支撑 医药行业需求刚性 ，受经济周期波动影响小
。

北京：近两个月来
，流行的新冠病毒为奥密克戎变异株BF.7分支和BA.2分支，近期没有在社会面发现XBB 、BQ.1等变异株流行 ，也没有发现原始株
、德尔塔等非奥密克戎变异株的流行。上海：目前流行的毒株仍是奥密克戎毒株
，并没有监测到新冠原始毒株与德尔塔变异株出现 。

猪价波动风险：周期拐点需观察产能去化速度及需求复苏情况，若去化不及预期 ，猪价反弹可能延后。成本压力：饲料原料（玉米、豆粕）价格高位运行
，可能压缩企业利润空间，需关注成本控制能力强的企业
。疫情风险：非洲猪瘟等疫情复发可能冲击行业供给 ，但规模化企业抗风险能力更强，长期影响有限。